Podstawy analizy akcji

Rynki byka i niedźwiedzia oraz krótka sprzedaż

Dwie podstawowe koncepcje handlu na giełdzie to rynki „byków” i „niedźwiedzi”.

Termin hossa jest używany w odniesieniu do rynku akcji, na którym ceny akcji generalnie rosną. Jest to rodzaj rynku, na którym prosperuje większość inwestorów, ponieważ większość inwestorów giełdowych to kupujący, a nie zajmujący się krótką sprzedażą akcji. Rynek bessy istnieje, gdy ceny akcji ogólnie spadają.

Inwestorzy mogą nadal zarabiać nawet na rynkach bessy dzięki krótkiej sprzedaży. Krótka sprzedaż to praktyka pożyczania akcji, których inwestor nie posiada, od firmy maklerskiej, która posiada akcje. Inwestor następnie sprzedaje pożyczone akcje na rynku wtórnym i otrzymuje pieniądze z tej sprzedaży akcji. Jeśli cena akcji spadnie zgodnie z nadzieją inwestora, wówczas inwestor może zrealizować zysk, kupując odpowiednią liczbę akcji, aby zwrócić brokerowi liczbę akcji, które pożyczył po łącznej cenie niższej niż ta, którą otrzymał za sprzedaż akcji. wcześniej po wyższej cenie.

Na przykład, jeśli inwestor uważa, że ​​akcje spółki „A” prawdopodobnie spadną z obecnej ceny 20 USD za akcję, może odłożyć tak zwany depozyt zabezpieczający, aby pożyczyć 100 akcji od jego makler. Następnie sprzedaje te akcje po 20 dolarów za obecną cenę, co daje mu 2,000 dolarów. Jeśli cena akcji spadnie do 10 USD za akcję, inwestor może kupić 100 akcji, aby zwrócić się do swojego brokera za jedyne 1,000 USD, pozostawiając mu 1,000 USD zysku.

Analiza akcji – kapitalizacja rynkowa, EPS i wskaźniki finansowe

Analitycy giełdowi i inwestorzy mogą przyglądać się różnym czynnikom, aby wskazać prawdopodobny przyszły kierunek akcji, wzrost lub spadek ceny.

Oto podsumowanie niektórych z najczęściej oglądanych zmiennych do analizy giełdowej.

Kapitalizacja rynkowa akcji lub kapitalizacja rynkowa to łączna wartość wszystkich pozostających w obrocie akcji. Wyższa kapitalizacja rynkowa zwykle wskazuje na firmę, która ma bardziej ugruntowaną pozycję i jest w dobrej kondycji finansowej.

Spółki notowane na giełdzie są zobowiązane przez organy regulacyjne giełd do regularnego dostarczania raportów o zarobkach. Raporty te, wydawane kwartalnie i corocznie, są uważnie obserwowane przez analityków rynku jako dobry wskaźnik tego, jak dobrze radzi sobie firma. Wśród kluczowych czynników analizowanych na podstawie raportów o zyskach znajduje się zysk firmy na akcję (EPS), który odzwierciedla zyski firmy w podziale na wszystkie wyemitowane akcje.

Analitycy i inwestorzy często badają również dowolny z wielu wskaźników finansowych, które mają wskazywać stabilność finansową, rentowność i potencjał wzrostu spółki notowanej na giełdzie. Poniżej znajduje się kilka kluczowych wskaźników finansowych, które rozważają inwestorzy i analitycy:

Stosunek ceny do zarobków (P/E)

Stosunek ceny akcji spółki do jej EPS. Wyższy wskaźnik P/E wskazuje, że inwestorzy są skłonni płacić wyższe ceny za akcję za akcje firmy, ponieważ oczekują, że firma będzie się rozwijać, a cena akcji wzrośnie.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego

Jest to podstawowa miara stabilności finansowej firmy, ponieważ pokazuje, jaki procent działalności firmy jest finansowany długiem, a jaki procent jest finansowany przez inwestorów kapitałowych. Preferowany jest niższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskazujący na finansowanie pierwotne od inwestorów.

Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE): Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) jest uważany za dobry wskaźnik potencjału wzrostu firmy, ponieważ pokazuje dochód netto firmy w stosunku do całkowitej inwestycji kapitałowej w firmie.

Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE)

Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE) jest uważany za dobry wskaźnik potencjału wzrostu firmy, ponieważ pokazuje dochód netto firmy w stosunku do całkowitej inwestycji kapitałowej w firmie.

Marża zysku

Istnieje kilka wskaźników marży zysku, które inwestorzy mogą rozważyć, w tym marża zysku operacyjnego i marża zysku netto. Zaletą patrzenia na marżę zysku, a nie tylko na bezwzględny zysk w dolarach, jest to, że pokazuje on procentową rentowność firmy. Na przykład firma może wykazać zysk w wysokości 2 milionów dolarów, ale jeśli przełoży się to tylko na 3% marżę zysku, to każdy znaczący spadek przychodów może zagrozić rentowności firmy.

Inne powszechnie stosowane wskaźniki finansowe obejmują zwrot z aktywów (ROA), stopę dywidendy, wskaźnik ceny do księgowej (P/B), wskaźnik bieżącej płynności oraz wskaźnik rotacji zapasów.

Źródła:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com