Fundusze giełdowe

Fundusze ETF (Exchange Traded Funds) to koszyki papierów wartościowych, które handlują w ciągu dnia jak pojedyncze akcje na giełdzie i są zazwyczaj przeznaczone do śledzenia indeksu bazowego. Są one podobne do funduszy inwestycyjnych, ponieważ mają w swojej strukturze podejście do funduszu. Oznacza to, że mają liczne udziały, coś w rodzaju mini-portfela.

Każdy ETF jest zwykle skoncentrowany na określonym sektorze, klasie aktywów lub kategorii. ETF-y mogą być wykorzystywane do dywersyfikacji Twojego portfela lub, w przypadku aktywnego tradera, mogą być wykorzystywane do czerpania zysków z ruchów cen. Ponadto, ponieważ fundusze ETF są przedmiotem obrotu na giełdach takich jak akcje, możesz również zająć „krótką” pozycję z wieloma z nich (pod warunkiem, że masz zatwierdzone konto depozytowe). Krótka pozycja pozwala sprzedać ETF, którego w rzeczywistości nie posiadasz, w celu czerpania korzyści z ruchu cen w dół. Pamiętaj, że krótka pozycja naraża Cię na teoretycznie nieograniczone ryzyko w przypadku ruchu cenowego w górę.

Jedną z kluczowych różnic między ETF-ami a funduszami wzajemnymi jest handel intraday. Fundusze inwestycyjne rozliczają się według jednej ceny na koniec dnia handlowego, znanej jako wartość aktywów netto lub NAV. ETF-y są przedmiotem obrotu na giełdzie w ciągu dnia, więc ich cena zmienia się wraz z podażą i popytem na rynku, podobnie jak akcje i inne papiery wartościowe w obrocie śróddziennym.

Płynność: Rynek ETF jest duży i aktywny, z kilkoma popularnymi, intensywnie obracanymi emisjami. Ułatwia to wchodzenie i wychodzenie z transakcji. Jednak płynność jest bardzo zróżnicowana, a niektóre wąsko ukierunkowane fundusze ETF są niepłynne.

Wybory: Istnieje ogromna różnorodność funduszy ETF do wyboru z różnych klas aktywów, takich jak akcje i obligacje. Możesz także wybrać według sektora, towaru, stylu inwestycji, obszaru geograficznego i nie tylko. Wiele ETF jest nadal wprowadzanych z innowacyjną mieszanką udziałów.

Różnorodność: Wielu inwestorów uważa, że ​​fundusze ETF są przydatne do zagłębiania się w rynki, na których w przeciwnym razie nie mogliby inwestować ani handlować. wielu inwestorów.

Prowizje i opłaty: ETFy zazwyczaj handlują prowizją; jednak PSS oferuje dostęp do ponad 250 ETF-ów bez prowizji. Ogólnie rzecz biorąc, ETF wydaje się być bardziej opłacalny niż aktywnie zarządzany fundusz inwestycyjny ze względu na swój indeksowany charakter. To często skutkuje niższymi opłatami.

Jak każdy rodzaj handlu, ważne jest, aby opracować i trzymać się strategii, która działa. Traderzy mają tendencję do budowania strategii w oparciu o analizę techniczną lub fundamentalną. Analiza techniczna koncentruje się na statystykach generowanych przez aktywność rynkową, takich jak przeszłe ceny, wolumen i wiele innych zmiennych. Wykorzystywane są wykresy i inne podobne technologie. Analiza fundamentalna koncentruje się na pomiarze wartości inwestycji na podstawie danych ekonomicznych, finansowych i Rezerwy Federalnej. Wielu traderów stosuje kombinację zarówno analizy technicznej, jak i fundamentalnej.

Oczywiście wybrana przez Ciebie strategia będzie zależeć od celu i udziałów w każdym indywidualnym funduszu ETF. Na przykład ETF obligacji korporacyjnych będzie zależeć od podstawowych badań, takich jak rating kredytowy firmy, przeszłe i przyszłe dochody, a także perspektywy gospodarcze dla ich branży. Na przykład ETF, który śledzi indeks giełdowy, będzie gwarantował strategię zbudowaną na danych technicznych tego indeksu lub analizę fundamentalną skoncentrowaną na tym, jak na rynek akcji może wpłynąć ogólna gospodarka, lub połączenie obu.

Istnieje wiele rodzajów funduszy giełdowych. Niektóre z najczęstszych ETF to:

Akcje ETF – posiadają one określony portfel akcji lub akcji i są podobne do indeksu. Można je traktować jak zwykłe akcje, ponieważ można je sprzedawać i kupować z zyskiem i są przedmiotem obrotu na giełdzie przez cały dzień handlowy.

Indeks ETF – naśladują one określony indeks, taki jak indeks S&P 500. Mogą obejmować określone sektory, określone klasy akcji lub akcje rynków zagranicznych lub rynków wschodzących.

ETF obligacji – fundusz giełdowy, który jest konkretnie zainwestowany w obligacje lub inne papiery wartościowe o stałym dochodzie. Mogą koncentrować się na konkretnym rodzaju obligacji lub oferować szeroko zdywersyfikowany portfel obligacji różnego rodzaju io różnych terminach zapadalności.

Towarowy fundusz ETF – posiadać fizyczne towary, takie jak towary rolne, zasoby naturalne lub metale szlachetne. Niektóre fundusze inwestycyjne na giełdzie towarowej mogą posiadać kombinację inwestycji w fizyczny towar wraz z powiązanymi inwestycjami kapitałowymi. Na przykład złoty ETF może mieć portfel, który łączy posiadanie fizycznego złota z akcjami w firmach wydobywczych złota.

Waluta ETF – są one inwestowane w jedną walutę lub koszyk różnych walut i są szeroko stosowane przez inwestorów, którzy chcą uzyskać ekspozycję na rynek walutowy bez bezpośredniego handlu kontraktami terminowymi lub rynkiem forex. Te fundusze giełdowe zwykle śledzą najpopularniejsze waluty międzynarodowe, takie jak dolar amerykański, dolar kanadyjski, euro, funt brytyjski i jen japoński.

Odwrócony ETF – Odwrócony fundusz giełdowy jest tworzony przy użyciu różnych instrumentów pochodnych w celu uzyskania zysków z krótkiej sprzedaży, gdy następuje spadek wartości grupy papierów wartościowych lub indeksu szerokiego rynku.

Aktywnie zarządzany fundusz ETF – takimi funduszami ETF zajmuje się menedżer lub zespół inwestycyjny, który decyduje o alokacji aktywów portfela. Ponieważ są aktywnie zarządzane, mają wyższe wskaźniki rotacji portfela w porównaniu np. z funduszami indeksowymi.

Lewarowany ETF – Fundusze giełdowe, które składają się głównie z finansowych instrumentów pochodnych, które oferują możliwość lewarowania inwestycji, a tym samym potencjalnie zwiększania zysków. Są one zazwyczaj używane przez traderów, którzy są spekulantami, którzy chcą skorzystać z krótkoterminowych okazji handlowych na głównych indeksach giełdowych.

ETF nieruchomości – Są to fundusze zainwestowane w fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), firmy świadczące usługi w zakresie nieruchomości, firmy deweloperskie oraz papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS). Mogą również posiadać rzeczywiste nieruchomości fizyczne, w tym wszystko, od niezabudowanej ziemi po duże nieruchomości komercyjne.