Edukacja


Podstawowa analiza ekonomiczna dla początkujących


Edukacja


 

PODSTAWY ANALIZY PODSTAWOWEJ

Co to jest analiza fundamentalna

Analiza fundamentalna to technika, która ocenia podstawowe czynniki wartości biznesowej i rozwoju gospodarczego, mierząc jej wartość wewnętrzną poprzez analizę powiązanych czynników ekonomicznych, finansowych i innych czynników jakościowych, a nawet wydarzeń politycznych, aby przewidzieć kierunek różnych rynków, w tym akcji, forex , towar i obligacje.

Jeśli myślisz o rynku finansowym jak o wielkim zegarze, podstawą są koła zębate i sprężyny, które poruszają wskazówkami po twarzy. Każdy może ci powiedzieć, która jest godzina teraz, ale tylko dzięki analizie fundamentalnej poznasz wewnętrzne mechanizmy, które przesuwają wskazówki zegara w kierunku czasów lub cen w przyszłości.

Analiza fundamentalna obejmuje analizę ekonomiczną, analizę branżową i analizę firmy.

ana_img1
ana_img2

Analiza firmy

Jest to proces przeprowadzany przez inwestorów w celu oceny papierów wartościowych, zbierania informacji związanych z profilem firmy, produktami i usługami oraz rentownością.

Analiza firmy obejmuje podstawowe informacje o firmie, takie jak deklaracja misji i wygląd oraz cele i wartości. W procesie analizy firmy inwestor uwzględnia również historię firmy, skupiając się na wydarzeniach, które przyczyniły się do ukształtowania firmy.

Ponadto analiza firmy analizuje towary i usługi oferowane przez firmę. Jeśli firma jest zaangażowana w działalność produkcyjną, analiza bada produkty wytwarzane przez firmę, a także analizuje popyt i jakość tych produktów. I odwrotnie, jeśli jest to firma usługowa, inwestor bada oferowane usługi.

Jak zrobić analizę firmy

Analiza firmy musi być wszechstronna, aby uzyskać wgląd strategiczny. Będąc dokładną oceną organizacji, analiza firmy zapewnia wgląd w racjonalizację procesów i poprawę potencjału przychodów.

Proces przeprowadzania analizy firmy składa się z następujących kroków:

1. Określ rodzaj analizy, który najlepiej sprawdziłby się w konkretnej firmie. Dobrze zbadaj metody analizy. Aby przeprowadzić analizę firmy, ważne jest, aby zrozumieć oczekiwany wynik. Analiza powinna dać odpowiedź na to, co robi się dobrze, a co źle, na podstawie dogłębnej oceny. Dlatego ważne jest, aby dokonać właściwego wyboru metod analizy.

2. Wdrożyć wybraną metodę przeprowadzania analizy finansowej. Ważne jest, aby analiza obejmowała czynniki wewnętrzne i zewnętrzne wpływające na biznes.

3. Potwierdź i przejrzyj wszystkie główne ustalenia za pomocą statystyk.

Analiza firmy jest przeprowadzana w celu uzyskania obrazu firmy w określonym czasie, zapewniając tym samym najlepszy sposób na wzmocnienie firmy, zarówno wewnętrznie, jak i zewnętrznie.

Analiza przemysłu

Analiza branżowa przegląda czynniki ekonomiczne, polityczne i rynkowe wpływające na sposób, w jaki branża się rozwija.

Najważniejszymi czynnikami mogą być siła wywierana przez nabywców i dostawców, możliwość wejścia na rynek nowych podmiotów oraz kondycja konkurentów.

ana_img3
ana_img4

Analiza ekonomiczna

Analiza powiązanych czynników ekonomicznych, finansowych i innych jakościowych, takich jak stopy procentowe, inflacja, zatrudnienie, poziomy produkcji, a nawet wydarzenia polityczne, które przewidują kierunek gospodarki kraju, który bezpośrednio wpłynie na papiery wartościowe zorientowane na makro, takie jak indeks, forex i niektóre towary.

Wskaźniki ekonomiczne

Wskaźniki ekonomiczne to przeglądy finansowe i ekonomiczne regularnie publikowane przez instytucje publiczne i prywatne w różnych publikacjach statystycznych, a także wykresy i tabele różnych wskaźników liczbowych do analizy wyników gospodarczych kraju i branży.

Niezbędne jest poznanie dokładnego czasu, kiedy każdy wskaźnik ekonomiczny zostanie wydany. Obserwowanie kalendarza ekonomicznego nie tylko pomaga w rozważaniu transakcji wokół tych wydarzeń, ale także pomaga wyjaśnić nieoczekiwane akcje cenowe w tych okresach.

Wskaźniki ekonomiczne są zwykle publikowane w różnym czasie i mogą mieć ogromną zmienność, ale dokładna analiza danych wymaga wiedzy i umiejętności zaawansowanej ekonomii.

  • Data
    2009.03.13
  • Czas
    7: 30AM
  • Wskaźnik
    Wstępny PKB USA
  • Aktualne
    3.1%
  • Prognoza
    2.6%
  • Poprzednie
    2.5%

 

Ważne jest, aby zrozumieć każdy element każdego wydania danych, ale powinieneś także uchwycić kluczowe relacje na dużą skalę między raportami i tym, co mierzą w gospodarce oraz w jaki sposób może to pomóc Tobie jako inwestorowi w pozycjonowaniu Twojej transakcji.

Na przykład powinieneś znać i rozumieć Produkt Krajowy Brutto, który mierzy ogólny wzrost gospodarki. Jeśli średni wzrost PKB w USA wynosi 2.5-3% rocznie, większość inwestorów prawdopodobnie postrzega tempo wzrostu powyżej średniej jako okazję do zakupu amerykańskich aktywów, takich jak indeksy giełdowe, dolar amerykański i obligacje amerykańskie. Ale z tego samego powodu, dla którego wzrost PKB jest wynikiem odbudowy zapasów, może w rzeczywistości mieć negatywny wpływ na aktywa kraju. Zrozumienie kluczowych wskaźników ekonomicznych obejmuje interpretację cyklu życia firmy. Cykl życia firmy generalnie przedstawia wzrost działalności gospodarczej składający się z czterech etapów: ekspansji, szczytu, recesji, dołka i ożywienia.

Cykl życia firmy

Biznesowy Cykl Życia to rutynowe i zmienne poziomy aktywności gospodarczej, których gospodarka doświadcza przez długi okres czasu. Cykl koniunkturalny składa się z pięciu etapów, a mianowicie wzrostu (ekspansji), szczytu, recesji (kurczenia), dołka i ożywienia.

Ekspansja

Wzrost gospodarczy jest w istocie okresem trwałej ekspansji. Cechą charakterystyczną tej części cyklu koniunkturalnego jest wzrost zaufania konsumentów, co przekłada się na wyższy poziom aktywności biznesowej. Ponieważ w okresach prosperity gospodarka ma tendencję do działania na pełnych obrotach lub prawie w pełni, okresom wzrostu towarzyszy również presja inflacyjna.

Szczyt

Szczyt to najwyższy punkt między końcem ekspansji gospodarczej a początkiem kurczenia się cyklu koniunkturalnego. Szczyt cyklu odnosi się do ostatniego miesiąca, zanim kilka kluczowych wskaźników ekonomicznych, takich jak zatrudnienie i rozpoczęcie nowych mieszkań, zacznie spadać. W tym momencie wydatki realnego PKB w gospodarce są na najwyższym poziomie.

Recesja

Recesja to okres zmniejszonej aktywności gospodarczej, w którym zazwyczaj spada poziom zakupów, sprzedaży, produkcji i zatrudnienia. Jest to najbardziej niepożądany etap cyklu biznesowego zarówno dla właścicieli firm, jak i konsumentów. Szczególnie poważna recesja nazywana jest depresją.

Niecka

Dołek to przejście ze skurczu cyklu koniunkturalnego do jego rozszerzenia. Koniec recesji niesie to opisowe określenie dołka, czyli najniższego poziomu aktywności gospodarczej osiągniętego w ostatnim czasie. Koryta to jeden z dwóch punktów zwrotnych. Drugi, przejście od ekspansji do kurczenia się, jest szczytem. Punkty zwrotne są ważne, ponieważ reprezentują przejście od złego do dobrego lub dobrego do złego.

regeneracja

Znany również jako ożywienie, faza ożywienia cyklu koniunkturalnego jest punktem, w którym gospodarka „wychodzi” i zaczyna dążyć do lepszej podstawy finansowej. Jest również określany jako wczesna część rozszerzenia.

Znaczenie cyklu życia firmy

Cykl życia gospodarczego to nazwa nadana fazom wzrostu i kurczenia się życia gospodarczego.

Jest to jeden z najważniejszych wyznaczników trendów gospodarczych; żaden trader nie może być nazwany traderem bez zrozumienia nieuniknionego charakteru cykli. Ponieważ jest jednym z głównych motorów wszelkich trendów i wydarzeń gospodarczych w skali globalnej, odgrywa bardzo ważną rolę w określaniu cen walut i ich trendów.

Na najbardziej podstawowym poziomie cykl jest najważniejszym motorem wzrostu podaży pieniądza. Ponieważ podaż pieniądza jest ściśle powiązana z wartościami walut (im więcej waluty, tym mniejsza będzie jej wartość), trendy na rynku walutowym również reagują na cykliczne zmiany. Ale to tylko niewielka część mocy cyklu biznesowego. Charakter cyklu definiuje również takie zmienne jak bezrobocie, popyt konsumpcyjny, produkcja przemysłowa, dostępność kredytu, a te zmienne z kolei prowadzą międzynarodowy kapitał do unikania lub faworyzowania waluty.

Kiedy naród przechodzi fazę boomu cyklu, międzynarodowy kapitał będzie tam płynął w poszukiwaniu lepszych zwrotów z inwestycji, poprzez kanały takie jak bezpośrednie inwestycje zagraniczne lub międzynarodowe pożyczki. Spowodują one napływ kapitału i spowodują aprecjację krajowej waluty. I odwrotnie, kiedy naród przechodzi przez fazę kryzysu, międzynarodowy kapitał będzie go unikał, wysychał przepływy Forex i powodował deprecjację waluty. Podobnie jak w przypadku Pierwszego Prawa Newtona, zmiany te będą trwały, dopóki nie zostaną wyczerpane przez rozwój rynku lub zostaną zaprzeczone przez działania rządu.

Możesz skrócić waluty krajów, które przechodzą przez okres kryzysu, i skrócić waluty tych, które dopiero wchodzą w okres boomu, z zastrzeżeniem, że te kraje, które są wierzycielami netto (aktywa zewnętrzne to więcej niż pasywa), zobaczą ich waluty zyskują na wartości, niezależnie od ich gospodarek krajowych.

ana_img5
ana_img6

Siły napędowe rynku fundamentalnego

Cykl życia firmy

Kiedy stopy procentowe zostaną podniesione, inwestorzy będą chcieli wykorzystać wysokie zyski, a pieniądze napłyną do kraju. Kiedy stopy procentowe jednego kraju rosną, ich waluta jest postrzegana jako silniejsza niż inne waluty. Dzieje się tak, ponieważ inwestorzy poszukują większej ilości tej waluty, aby więcej zarobić. Mówiąc najprościej, jest to postrzegane jako dobre, gdy stopy procentowe są podnoszone, a niekorzystne, gdy są one obniżane.

Na przykład wyższe stopy procentowe w Wielkiej Brytanii mogą skłonić japońskich inwestorów do sprzedaży japońskiego jena i kupowania obligacji w funtach brytyjskich. Podobnie, jeśli stopy procentowe wzrosną w Stanach Zjednoczonych, inwestorzy ci mogą zdecydować się na sprzedaż swoich obligacji w funtach i przejściu na obligacje w dolarach amerykańskich, co spowoduje spadek wartości funta brytyjskiego i wzrost wartości dolara amerykańskiego.

Wpływ wydarzeń geopolitycznych

Kiedy pojawiają się wiadomości geopolityczne o makroekonomicznych proporcjach, takie jak niestabilność polityczna, zamach stanu, trzęsienia ziemi lub huragany w innych krajach, zwiększa to popyt na bezpieczne waluty, takie jak dolar amerykański, ponieważ inwestorzy szukają „bezpiecznej przystani” dla ich inwestycji kapitałowych.

Wpływy cen ropy naftowej

Gdy ceny produktów ropopochodnych, takich jak ropa naftowa i gaz ziemny, rosną, wartości walut krajów zależnych od ropy, takich jak Stany Zjednoczone i Japonia, słabną w wyniku wysokich kosztów produkcji, co w konsekwencji prowadzi do presji inflacyjnej w gospodarce. Jeśli uważasz, że ceny ropy będą nadal rosły, możesz rozważyć kupowanie walut opartych na surowcach, takich jak dolar kanadyjski lub dolar australijski, albo sprzedaż walut zależnych od ropy.

Wpływy na ceny złota

Kiedy ceny metali szlachetnych, takich jak złoto i srebro, rosną, wartość dolara amerykańskiego słabnie, ponieważ waluta ma odwrotną zależność z cenami złota. Historycznie złoto było bezpieczną przystanią dla głównych walut już w XIX wieku, ale w obecnym Okresie Płynnym dolar amerykański jest znany jako bezpieczna przystań dla głównych walut. Kiedy cena złota osiągnie ważny poziom, oczekuje się, że waluty głównych producentów złota, takie jak dolar kanadyjski i australijski, wzrosną w stosunku do jena japońskiego i funta brytyjskiego.

Źródła:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

Pobierz PSS
Platforma handlowa

    Poproś o telefon od swojego oddanego zespołu już dziś

    Zbudujmy relację



    skontaktuj się z nami

    Pamiętaj, aby umówić się na spotkanie przed wizytą w naszym oddziale, aby skorzystać z usługi handlu online, ponieważ nie wszystkie oddziały mają specjalistę ds. usług finansowych.