Podstawy analizy technicznej

Czym jest analiza techniczna

Analiza techniczna jest definiowana jako badanie samego rynku poprzez analizę akcji cenowej za pomocą wykresów prognozujących przyszły ruch cen.

Analiza techniczna może być postrzegana jako połączenie stosowanej psychologii społecznej i statystyki, takiej jak przeprowadzanie ankiet.

Celem analizy technicznej jest wykrywanie trendów i zmian w zachowaniu tłumu oraz wyrażanie tych informacji w wymierny sposób w celu podejmowania inteligentnych decyzji handlowych.

Analiza techniczna opiera się na trzech założeniach Teorii Dow:

1. „Cena dyskontuje wszystko”, czyli wszystkie podstawowe informacje, publiczne lub niepubliczne, są już odzwierciedlone w cenie.

2. „Cena ma tendencję do poruszania się w trendach”, czyli ruch ceny nie jest przypadkowy i można określić jego ogólny kierunek.

3. „Historia się powtarza”, to znaczy, że psychologia człowieka ma wpływ na cenę, a psychologia człowieka ma powtarzające się wzorce, które mogą wykorzystać doświadczeni traderzy.

Kategoria analizy technicznej

Współczesną analizę techniczną można podzielić na klasyczną analizę wykresów lub skomputeryzowaną analizę techniczną.

Klasyczna analiza wykresów

• Wykorzystuje linie trendu do wykrywania potencjalnych obszarów wsparcia i oporu.
• Wykorzystuje interpretację luki cenowej, formacje świecowe, jednodniowe odwrócenie i wzrost lub spadek wolumenu jako narzędzia handlu.

 

Skomputeryzowana analiza techniczna

• Wykorzystuje oprogramowanie komputerowe do budowy wskaźników technicznych. Wskaźniki techniczne są w zasadzie matematycznymi interpretacjami ruchu cen i są zwykle przedstawiane w formie graficznej.
• Bardziej obiektywna niż klasyczna analiza wykresów; Główną wadą jest to, że wskaźniki czasami dają sprzeczne sygnały.

Rodzaje wykresów

Wykresy są głównym narzędziem analizy technicznej, a obecnie istnieje pięć typów wykresów dostępnych dla współczesnego tradera.

Te pięć typów wykresów to OHLC lub wykres słupkowy, japońskie świece, wykres liniowy, wykres górski oraz wykres punktowo-figurowy.

Wykresy służą do pokazywania ceny otwarcia, najwyższej ceny, najniższej ceny i ceny zamknięcia. Cena otwarcia to punkt początkowy wybranego przedziału czasowego. High to punkt, który pokazuje maksymalną moc byczych handlowców, podczas gdy niski pokazuje maksymalną moc niedźwiedzich handlowców. Cena zamknięcia to cena stała na koniec wybranego przez Ciebie przedziału czasowego. Każdy z tych elementów opowiada historię niedźwiedzi i byków. Na przykład, jeśli zamknięcie jest wyższe niż otwarcie, a zamknięcie jest blisko szczytu, oznacza to, że byki deptały niedźwiedzie w tym przedziale czasowym.

Platforma transakcyjna PSS obsługuje tylko wykres liniowy, OHLC lub wykres słupkowy oraz japońskie świece, ponieważ są to najczęściej używane typy wykresów.

Wykresy liniowe

• Najprostszy i najbardziej podstawowy typ wykresu.
• Działki tylko jeden z rodzajów cen – czy to otwarte, niskie, wysokie lub zamknięte. Większość traderów używa zamknięcia, ponieważ jest uważane za najważniejsze.
• Główną wadą wykresu liniowego jest to, że nie opowiada on historii niedźwiedzi i byków, ponieważ skupia się tylko na szczycie, dołku lub zamknięciu.
• Ma ograniczone zastosowanie, chociaż niektórzy inwestorzy wolą używać wykresu liniowego podczas korzystania z niektórych wskaźników, takich jak średnia ruchoma.

 

OHLC (otwarty wysoki niski zamknięty)

• Powszechnie określany jako wykres słupkowy.
• Najczęściej używany typ wykresu.
• Pozycjonowanie ceny otwarcia i zamknięcia opowiada historię tego, co wydarzyło się między niedźwiedziami a bykami w słupkach.

 

Japońskie świeczniki

• Podobno używany przez japońskich handlarzy ryżem od końca XIX wieku.
• Jego popularność wynika z faktu, że japońska świeca wizualnie pokazuje, czy niedźwiedzie czy byki wygrały podczas poprzedniej świecy. Zawiera również informacje o cenie otwarcia, najwyższej, najniższej i cenie zamknięcia oraz cenie zamknięcia.
  Bycze świece są zwykle wyświetlane jako białe, podczas gdy świece niedźwiedzie mają czarne ciała.
• Zawiera również cztery główne ceny: wysoką, niską, otwartą i zamkniętą. Jeśli zamknięcie jest powyżej otwarcia, rysowany jest pusty świecznik.
• Natomiast jeśli zamknięcie jest poniżej otwarcia, to rysowana jest wypełniona świeca.Potocznie określany mianem wykresu słupkowego.

Linie trendów i kanały trendów

Klasyczni graficy używają linii trendu, aby spróbować określić obszary wsparcia i oporu.

Klasycznym sposobem narysowania linii trendu wzrostowego jest połączenie dwóch poprzednich dołków linią. Jeśli linia jest skierowana w górę, oznacza to trend wzrostowy. Aby zatwierdzić linię trendu, cena musi dotknąć linii trendu i ponownie odbić się w górę. Bardziej zaawansowaną techniką jest wykorzystanie kanałów handlowych. Aby utworzyć kanał trendu wzrostowego, połącz najpierw dwa ostatnie dołki, a następnie narysuj linię równoległą do niego, ale tym razem łączącą ostatnie szczyty.

Klasycznym sposobem narysowania linii trendu spadkowego jest połączenie dwóch poprzednich szczytów linią. Jeśli linia jest skierowana w dół, oznacza to trend spadkowy. Aby zatwierdzić linię trendu, cena musi dotknąć linii trendu i ponownie odbić w dół. Bardziej zaawansowaną techniką jest wykorzystanie kanałów handlowych. Aby utworzyć kanał trendu spadkowego, połącz najpierw dwa ostatnie szczyty, a następnie narysuj linię równoległą do niego, ale tym razem łączącą ostatnie doliny.

Koncepcja wsparcia i oporu

Wsparcie
Wsparcie to poziom cen, przy którym uważa się, że popyt jest wystarczająco silny, aby zapobiec dalszemu spadkowi ceny. Logika podpowiada, że ​​gdy cena spada w kierunku wsparcia i staje się coraz tańsza, kupujący stają się bardziej skłonni do kupowania, a sprzedawcy mniej skłonni do sprzedawania. Uważa się, że do czasu, gdy cena osiągnie poziom wsparcia, popyt pokona podaż i zapobiegnie spadkowi ceny poniżej wsparcia.

Odporność
Opór to poziom cen, przy którym uważa się, że sprzedaż jest wystarczająco silna, aby zapobiec dalszemu wzrostowi ceny. Logika podpowiada, że ​​wraz ze wzrostem ceny w kierunku oporu, sprzedający stają się bardziej skłonni do sprzedawania, a kupujący stają się mniej skłonni do kupowania. Uważa się, że do czasu, gdy cena osiągnie poziom oporu, podaż pokona popyt i zapobiegnie wzrostowi ceny powyżej oporu.

O czym należy pamiętać o liniach trendów i kanałach

• Linia trendu, która została przetestowana pięć lub więcej razy, jest wiarygodna, a przełamanie tej linii trendu jest znaczącym wydarzeniem, które prawdopodobnie sygnalizuje odwrócenie.
• Kanały trendów charakteryzujące się dużą zmiennością są bardziej niezawodne i trudniej je przebić.
• Potrzeba wystarczającej objętości, aby przełamać obszary oporów, ale nie zajmuje wystarczającej objętości, aby przełamać obszary wsparcia.
• Linie trendu i kanały trendu powinny w idealnym przypadku mieć kąt 45 stopni, w przeciwnym razie są uważane za zbyt słabe lub nie do utrzymania.

Identyfikowanie wzorców

Wzory, zwane również wzorami obszarowymi, to obrazki, kształty lub formacje, które pojawiają się na wykresach cenowych i mogą być łatwo rozpoznane przez tych, którzy je znają.

Wzorce cenowe można podzielić na wzorce kontynuacji lub wzorce odwrócenia.

Wzorce kontynuacji, jak sama nazwa wskazuje, to wzorce obszarowe, które wskazują krótką przerwę, jeśli trend ma się zatrzymać i trend jest gotowy do kontynuowania swojego kierunku.

Z drugiej strony wzorce odwrócenia to wzorce obszarowe, które oznaczają, że obecny trend wkrótce się skończy i nastąpi zmiana kierunku.

Rosnący trójkąt
Powstaje, gdy ceny zaczynają konsolidować się w taki wzór, że rysowanie linii wsparcia i oporu skutkuje powstaniem trójkąta prostokątnego, gdzie połączenie wszystkich szczytów tworzy linię poziomą, a połączenie wszystkich dołków powoduje wzrost linii trendu. Ten wzór obszarowy ma charakter byczy, ponieważ oznacza, że ​​byki pchają ceny w górę, podczas gdy niedźwiedzie pchają je w dół na tych samych poziomach oporu. To tylko kwestia czasu, zanim byki pokonają niedźwiedzie i nastąpi wybicie na górę.

Symetryczny trójkąt
Powstaje, gdy ceny zaczynają konsolidować się w taki wzór, że rysowanie linii wsparcia i oporu skutkuje powstaniem symetrycznie ukształtowanego trójkąta. Symetryczny charakter linii wsparcia i oporu oznacza, że ​​istnieje równowaga między niedźwiedziami i bykami, a wybicie w górę jest tak samo prawdopodobne, jak wybicie w dół.

Trójkąt malejący
Powstaje, gdy ceny zaczynają konsolidować się w taki wzór, że rysowanie linii wsparcia i oporu skutkuje powstaniem trójkąta prostokątnego, gdzie połączenie wszystkich szczytów daje linię trendu spadkowego, a połączenie wszystkich dołków daje linię poziomą. Ten wzór obszaru ma charakter niedźwiedzi, ponieważ oznacza, że ​​niedźwiedzie obniżają ceny, podczas gdy byki pchają je w górę przy tych samych poziomach wsparcia. Byłoby tylko kwestią czasu, zanim niedźwiedzie pokonają byki i nastąpi wybicie w dół.

Wzory odwrócenia

Head and Shoulders Top
Najbardziej znany, lubiany i najbardziej niezawodny wzór obszaru odwrócenia jest obecnie znany jako Top Head and Shoulders. Składniki dla prawidłowego szczytu głowy i ramion obejmują wcześniejszy trend wzrostowy, lewe ramię z dużą objętością, a następnie spadek, a następnie wzrost do nowego maksimum, ale z mniejszą objętością niż lewe ramię. Następnie następuje spadek, który zbliża się do ostatniego minimum; potem trzeci rajd o jeszcze mniejszej objętości, który nie osiąga tej samej wysokości, co ostatni szczyt; następnie spadek z cenami zamykającymi się poniżej dekoltu, co w efekcie uzupełnia wzór górnej części głowy i ramion. Cofnięcie, które nie wykracza poza dekolt, potwierdza wzór obszaru głowy i ramion.

Odwrócona głowa i ramiona
Jest to znane jako lustrzane odbicie górnej części głowy i ramion. Główną różnicą między szczytem głowy i ramion a odwróconą głową i ramionami jest znaczenie objętości. Objętość jest bardziej istotna w odwróconej głowie i ramionach, ponieważ wzrost wolumenu jest warunkiem wstępnym dla ruchu ceny w górę.

Double Top
Częściej niż głowa i ramiona, ale równie niezawodna, jest formacja podwójnego szczytu. Pierwszy szczyt powstaje, gdy pojawia się nowy szczyt, a tym samym nowy szczyt, co jest normalne w trendzie wzrostowym. Drugi szczyt powstaje, gdy byki próbowały przebić ceny powyżej ostatniego szczytu, ale nie powiodły się z powodu silnego oporu. Formacja kończy się, gdy niedźwiedzie pokonują byki tak bardzo, że ceny przekraczają ostatni dołek.

Podwójne dno
Lustrzane odbicie podwójnego blatu. Wolumen ma większe znaczenie w formacji podwójnego dna, ponieważ wzrost wolumenu jest warunkiem wstępnym dla ruchu ceny w górę.

Zaokrąglanie góry i zaokrąglanie dołu
Długoterminowe wzorce obszarowe, które są najbardziej widoczne podczas korzystania z wykresu tygodniowego lub miesięcznego. Te wzorce obszarowe są na ogół trudne do wykrycia, a jeszcze trudniejsze w handlu. Jedną rzeczą, która jest prawie pewna w przypadku tych wzorców obszarowych, jest to, że jeśli formowanie się ich zajęło więcej czasu, to trend, który następuje po ich zakończeniu, jest bardziej znaczący, większy i dłuższy. To kwestia czasu, zanim niedźwiedzie pokonają byki i nastąpi wybicie w dół.

Źródła: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com